全球金融市場持續高度波動，使得境外基金規模連續2個月縮水。根據投信投顧公會最新資料，7月境外基金規模再較上(6)月減少，唯幅度已見收斂，且7月淨申購金額也由負轉正，今(2015)年來規模僅微降0.42%，並連續第10個月持穩在3.3兆元之上。
進一步觀察各類型基金，儘管市場波動加劇導致投資氣氛低迷，衝擊股票及債券基金7月規模同步下滑，然平衡型基金規模卻逆勢較上月成長6.52%，連續第15個月獲資金流入，再創3,351億元的歷史新高紀錄，今年來規模更成長5成之多。
摩根證券副總經理謝瑞妍分析，金融市場震盪幅度加劇，市場投資信心備受考驗，促使資金轉而尋求避風港棲息，這從貨幣型基金規模今年來成長逾5成可見一斑。但觀察今年來股債基金規模的消長，股票今年來仍有3%的成長，反觀債券已連續5個月縮水，今年來減肥逾1成，不難看出資金由債轉股的趨勢。
在多空雜陳的市況之下，平衡型基金最受到基金族的青睞，謝瑞妍指出，平衡型基金因投資組合同時配置股債，讓投資人能夠順應市場上下起伏，及時且靈活地調整股債的資產配置，因此成為投資人的首選投資工具，預期熱度將持續高漲。
展望後市，摩根多重收益基金經理人邁可‧施厚德(Michael Schoenhaut)認為，雖然美國聯準會9月利率決策如市場預期按兵不動，但未來每次會議都仍有升息機會。由1999年及2004年的歷史經驗可看出，過去在美國啟動升息後，因美國風險性資產價格已大幅回升，反而其他市場更具表現機會，投資人可趁早調整投資組合，提前做好準備。
至於Q4布局策略，富蘭克林證券投顧建議，投資人可採取股債均衡的「ACT」策略，股票首選美國股票型基金(America)及中國股票型基金(China)，債券布局靠攏跟景氣正向連動的美國高收益債與新興國家原幣債市，或透過美國平衡型基金，掌握新興市場貨幣與能源股債資產的轉機題材(Turn around)。
7月境外基金規模變化，如下表：
熱門情報
謹慎理財 信用至上
威辰資通 版權所有
Copyright Ⓒ Starwin All Rights Reserved.
台北市中山北路三段27號7樓
TEL：(02)2591-3300
謹慎理財 信用至上