台股上週雖然一度收復季線,但最終仍未守住,加權指數最後收在9638.8點,不過週線結束連三黑翻紅。德盛安聯台灣智慧趨勢基金經理人蕭惠中表示,即將進入股東會與除權息旺季,同時歐洲央行宣稱將在第2季加速QE的腳步,有利延續資金動能。
台股自4月底攻上萬點後一路高檔震盪,主要是受到第1季財報公布不確定性的干擾,加上國際利空訊息頻傳,包括美國升息的疑慮、歐洲通膨回溫後,市場擔心歐洲QE可能縮手的風險,導致資金呈現較為觀望的態度,影響了台股整體的氣氛,外資淨流入也因此趨緩。
不過,由於美國近期經濟數據好壞參半,提高升息延後的預期;歐洲央行也宣稱將在第2季加速QE的腳步,促使歐美股市回溫,有利延續資金動能,推升台股後續漲勢。
蕭惠中表示,隨著時序進入股東會與除權息旺季,上市櫃公司在會議期間會發表去(2014)年獲利、股利與未來展望,若有正面的實質利多消息釋出,有機會激勵市場表現。
值得注意的是,相較於其他亞洲國家的股市,台股不僅基本面相對較佳,產業有成長性與發展優勢,台股股息殖利率也比其他亞股高,可望吸引外資買盤介入。因此財務體質穩健、穩定成長的高殖利率股,仍會是資金關注的重點。
選股上,電子的部分,蕭惠中認為,半導體自第一季財報公布以來,需求不如預期的利空已隨股價反映完畢,尤其是第二季庫存調整良好,加上新興市場匯率逐步回穩,消費需求遞延至第3季,下半年業績可望回溫。
此外,蘋果在中國市占率快速擴張,外資已上修iPhone與Apple Watch的出貨量,下半年還將有新品上市,預計蘋果供應鏈當中具有新功能、市占率提升的族群,包括光學鏡頭、機殼與組裝等,成長值得期待。
至於傳產方面,蕭惠中分析,隨著油價下滑,全球汽車市場復甦,汽車零組件因此受惠。紡織成衣與製鞋業,在歐美外銷需求支撐下,業績有機會持續成長;航空與航太則持續受惠低油價趨勢,營運成本下降,有助提升挹注獲利;塑化則在去年油價重挫時,庫存調整得宜,現階段回補庫存需求增加,若油價維持在穩定區間,獲利也可望持穩。
而金融股因銀行與壽險族群長線將受惠升息趨勢,加上金管會促進金融業打「亞洲盃」的政策支持與開放態度,有利金融股海外布局、提升獲利能力。基本面正向與政策面偏多,仍會吸引買盤介入,未來不容小覷。
【2015-05-25 卡優新聞網】https://betawebcloud.starwin.me