根據投信投顧公會最新資料,4月份投信基金規模達到2.13兆元,單月增加1,213億元,增幅6%,創下金融海嘯前、最近7年來的新高水位。其中,平衡型基金受青睞度依然居高不下,4月份基金規模達829億元,寫下歷史新紀錄,較上(3)月增長37%,今(2015)年成長幅度也達24%。
檢視基金類型細項,發現平衡型基金中的跨國投資類別,月增幅和年增幅分別為63%和39%,勇奪各類型基金增幅之冠。同樣的情況出現在組合型基金中的跨國平衡類別,今年也出現26%的增幅,顯示全球多元資產的投資布局,才能滿足投資人欲分散布局、股債兼備,又想同時追求收益的高標準。
摩根投信副總經理謝瑞妍分析,美國聯準會今年升息在即,市場上利多和利空消息相互交織。波動加劇常讓投資人感到捉摸不定,純股或純債的投資配置讓投資人無所適從,由於平衡型基金不僅有機會爭取高於固定收益的資本利得,波動度又明顯低於股票基金,在投資人無法在眾多單一市場中做出抉擇的時候,反而促成平衡型基金崛起的機會。
謝瑞妍進一步說明,傳統的平衡型基金投資標的配置主要聚焦股債,近年來投資標的更擴大到高息股、新興債、高收益債券等,透過多元的布局讓平衡型基金更豐富,也促成此類產品投資熱度直線飆升。在投信業者積極搶發新基金中,去(2014)年底規模已增加近1倍,顯示平衡型基金浪潮來勢洶洶。
摩根多元入息成長基金經理人郭世宗則指出,近期國際金融市場震盪劇烈,若是投資組合過度集中,一旦市場發生反轉,恐引發市場行情驟變,投資人可能蒙受大幅損失。建議在這個階段的投資對策更應儘早做好資產配置,才能因應景氣靈活調整資產配置,掌握多元收益,並做好風險控管。
展望全球股市,野村多元資產動態平衡基金經理人黃家珍認為,在美國升息對市場的影響力將逐漸增強的預期之下,股債市波動度也會提高。依2004年美國前次升息經驗,升息前的6個月裡全球股市表現分歧,各類債券也強弱不一,唯有多元資產配置搭配動態調整,才能有效克服市場動盪,並增加獲利機會。
4月份投信基金規模,如下表:
【2015-05-18 卡優新聞網】https://betawebcloud.starwin.me