隨著歐美股市走揚,台股上週五結束連續二日跌勢,開高後區間震盪,在電子權值股與金融保險類股的支撐下,終場收在9617.7點,週線連收二紅。短線關注焦點在於重量級法說會陸續登場,資金第二季仍鎖定高現金殖利率題材。
美國近期經濟數據略為疲弱,加上就業市場初見放緩跡象,升息預期的風險降溫,加上歐洲央行量化寬鬆效果發酵,其他國家央行的貨幣政策維持寬鬆,顯示全球的流動性仍然充沛。
從近期籌碼的變化來看,隨著指數來到相對高點,加上法說會前的不確定性,外資的態度趨於保守,加碼動能減緩,導致指數呈現短期狹幅震盪走勢,所幸尚未看到中長多頭格局遭破壞的現象。若是法說會的展望趨於正向,財報表現也有不俗的成績,在全球資金寬鬆的環境下,指數盤整後可望受到資金動能向上推升。
德盛安聯台灣智慧趨勢基金經理人蕭惠中表示,由於市場風險意識仍然存在,目前觀察第二季半導體與中國智慧型手機的需求,尚未看到明顯增強的跡象,預計指數整理的過程中,資金將尋找基本面佳、展望正向的族群,因此高現金殖利率題材第二季依然當道。
在電子族群方面,美元近期稍微走弱,但相對其他貨幣仍然強勢,電子產業仍可望受惠,有助毛利率與匯兌收益成長,加上歐、美、日經濟仍持續復甦,可望支撐電子出口動能。
蕭惠中指出,值得注意的是,新Macbook具備最新的USB接口形式Type C,兼具充電、數據傳輸與視頻輸出的功能,因此市占增加的Apple Play與USB 3.1相關族群的後市可期;雲端、物聯網、IPC類股,在數位化趨勢下,看好未來發展;電信類股則隨著4G滲透率提升,同時具有高股息概念,可多加關注。半導體則待產業修正後可積極布局。
至於傳產,蕭惠中認為,油價低檔的趨勢下,除了貨櫃航運的展望較為保守外,紡織、運輸因營運成本下降且具有產業成長性與能見度,仍然看好,尤其是紡織在奧運題材、運動健康風的支撐下,運動服飾、運動鞋、運動器材等族群,未來業績仍不看淡。
此外,隨著中國兩會後開始致力推動環保相關政策,環保題材相關的風能與太陽能,接下來也有表現機會。而「一帶一路」對新中國概念有的期待,具新中國概念的基礎建設族群,可多加留意。
【2015-04-13 卡優新聞網】https://betawebcloud.starwin.me