根據投信投顧公會最新統計，去(2014)年12月底投信基金規模跌破2兆元，來到1.97兆元，為2014年第二低水位，月減5.68%，全年仍小增0.42%。投信業者分析，12月基金規模大減1,189億元，主要是受到國際原油價格續跌，導致投資人調節能源類高收益債券基金，影響高收益債資金動能，連帶拖累整體投信基金規模大縮水。
若以2014全年度來看，發現投資人普遍偏愛平衡型和組合型基金，共有10檔平衡型和5檔組合型新基金募集，而平衡型基金規模去年幾乎翻倍成長，從338億元成長到665億元，成長幅度高達96%；組合型基金規模也有近25%增幅，這兩項產品可說是2014年投信基金的黑馬。
摩根多元入息成長基金經理人郭世宗指出，國際原油價格持續走跌，使得能源類高收益債券表現大受打擊，近兩個月的高收益債券基金規模持續走跌，12月規模再從11月的2,135億元減少近一成降至1,938億元，單月減幅幾乎就是季減幅，凸顯12月投信發行的高收益債資金調節賣壓沉重。
郭世宗進一步表示，反觀股票型基金12月規模達到5,373億元，足見資金對股票興趣增溫，「由債轉股」趨勢今(2015)年可能更加顯著。不過，過去一年國際經濟情勢詭譎多變，多空變數交織，投資人還是不敢貿然踏入股市，因此平衡型基金往往比股票更能獲得投資人青睞，促成平衡型和組合型基金規模於2014年大幅度成長。
中國信託多元入息平衡基金經理人朱戌文則認為，開年的不平順幾乎預告了今年是一個震盪加劇、股債多空方向難掌握的一年。依世界銀行預測，今年全球經濟成長率調降至3%，仍高於去年估值2.6%，景氣並未偏離溫和擴張的軌道，但此報告發布後，草木皆兵的氣氛一時恐難淡化，恐使全球股市震盪時間拉長。
面對市場波動加劇，朱戌文建議，投資人可布局全球多元資產的平衡型基金，一方面保持參與股市上行機會，另一方面降低整體投資組合的損失風險。尤其是部分強調多元入息資產的基金，配置更遍布於股、債、REITs、可轉債、特別股等不同資產，操作靈活度高，且提供穩健的息收來源，已是相對理想的資金去處。
2014年12月投信基金規模，如下表：
熱門情報
謹慎理財 信用至上
威辰資通 版權所有
Copyright Ⓒ Starwin All Rights Reserved.
台北市中山北路三段27號7樓
TEL：(02)2591-3300
謹慎理財 信用至上